은행의 위험관리

위험 분산과 은행의 대출 관리

투자의 기본 원칙 중 하나는 위험 분산입니다. 다양한 분야에 투자하면 리스크를 줄일 수 있듯이, 은행도 동일한 방식으로 대출과 투자를 관리해야 합니다. 예를 들어, 특정 지역이나 산업에만 집중적으로 대출을 하면 예상치 못한 큰 재난이나 경제적 어려움이 닥쳤을 때 막대한 손실을 입을 수 있습니다. 한 예로 2005년 뉴올리언스 지역에 대출을 많이 했던 은행들은 허리케인 카트리나로 인해 큰 손해를 입었습니다. 따라서 은행은 다양한 차입자와 산업에 걸쳐 대출을 분산하여 신용 위험을 줄여야 합니다.

신용 위험 분석

은행이 대출을 해주기 전에, 대출을 요청한 차입자의 신용 위험을 분석하는 것이 중요합니다. 개인 차입자의 경우, 직업, 소득, 순자산 등의 정보를 제공해야 하며, 기업은 이익, 자산 등의 정보를 제출해야 합니다. 은행은 이러한 정보를 토대로 채무 불이행 가능성을 평가합니다. 예를 들어, 직장을 자주 바꾸는 사람은 고정된 직장을 가진 사람보다 채무 불이행 위험이 높다고 판단할 수 있습니다. 과거에는 은행이 기업에 대출할 때 우대금리를 기준으로 했지만, 요즘에는 시장 변동에 맞춘 변동금리를 주로 적용합니다.

담보의 중요성

대출 시 은행은 보통 차입자에게 담보를 요구합니다. 이는 만약 차입자가 대출금을 갚지 못할 경우, 은행이 해당 담보를 처분하여 손실을 보전할 수 있게 하기 위함입니다. 담보로는 주로 부동산이나 금융자산이 사용되며, 기업 대출의 경우 은행에 일정 금액을 예치하는 보상예금을 요구하기도 합니다. 담보는 은행이 차입자의 의도나 행동을 관리하는 데 중요한 역할을 합니다.

신용할당: 대출 금액을 제한하는 전략

은행은 대출 금액을 제한하는 방식으로도 위험을 관리합니다. 이는 신용할당이라고 불리며, 은행이 대출이자율을 높이는 대신, 특정 차입자가 요구한 금액 전부를 빌려주지 않거나 대출 자체를 거절하는 방식입니다. 이를 통해 차입자가 무분별하게 대출금을 사용하거나 과도한 위험을 감수하지 않도록 제한할 수 있습니다. 예를 들어, 신용카드 한도를 낮게 설정하면 차입자가 카드 사용 금액을 제때 갚도록 유도할 수 있습니다.

이러한 신용할당은 두 가지 목적을 가집니다. 첫째는 도덕적 해이를 방지하는 것입니다. 도덕적 해이는 차입자가 대출을 받은 후 책임감 없이 자금을 사용할 위험을 말합니다. 두 번째는 역선택을 방지하는 것으로, 신용 위험이 높은 차입자들이 대출을 받을 가능성을 낮추기 위한 방법입니다. 높은 이자율을 적용하면, 신용 위험이 낮은 차입자들은 대출을 피하고, 신용 위험이 높은 차입자들만 대출을 받으려 할 수 있기 때문에, 은행은 이런 경우 대출을 제한하는 것이 더 현명할 수 있습니다.

차입자 감시와 제한적 약관

은행은 차입자가 대출금을 책임 있게 사용할 수 있도록 감시합니다. 또한 대출계약서에 제한적 약관을 포함시켜, 차입자가 무모한 행동을 하지 않도록 조건을 설정합니다. 예를 들어, 차입금이 설비 투자 목적인 경우, 그 돈으로 급여를 지불하지 못하게 하는 규정을 둘 수 있습니다. 이를 통해 은행은 차입자의 행동을 통제하고 리스크를 줄입니다.

장기적인 관계의 중요성

은행은 차입자와 장기적인 관계를 유지함으로써 신용 위험을 줄일 수 있습니다. 이를 관계 금융이라고 하며, 차입자의 대출 상환 기록이나 예금 거래 내역을 통해 신뢰를 쌓아가고, 이를 바탕으로 차입자의 위험을 더 잘 이해할 수 있게 됩니다. 은행과 차입자 모두 장기적인 관계에서 이점을 얻을 수 있으며, 이는 정보 비대칭 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다.

이자율 위험과 그 관리

은행의 주요 위험 중 하나는 이자율 위험입니다. 이는 시장 이자율의 변화로 인해 은행의 이윤이나 자본의 가치가 변동하는 현상을 말합니다. 예를 들어, 시장 이자율이 상승하면 은행이 변동금리 자산에 대해 더 높은 이자를 받을 수 있지만, 동시에 변동금리 부채에 대해서도 더 많은 이자를 지급해야 하기 때문에 순이익이 줄어들 수 있습니다.

1980년대에 시장 이자율의 변동성이 커지면서, 변동금리 예금을 받은 후 고정금리 대출을 실행한 저축대부조합과 은행들이 큰 손실을 입었습니다. 이들은 자산 가치가 급격히 하락하면서 S&L 파산 사태로 이어졌습니다.

이자율 변화는 자산과 부채의 가치뿐만 아니라 은행의 자본에도 영향을 미칩니다. 듀레이션은 자산과 부채의 이자율 변화 민감도를 측정하는데 사용되며, 은행은 이 분석을 통해 자산과 부채의 만기 차이를 조정하여 이자율 변화에 따른 리스크를 관리합니다.

결론

은행은 다양한 방법을 통해 리스크를 관리하고, 이를 통해 이윤을 극대화하고자 합니다. 분산 투자를 통한 위험 관리, 신용 위험 분석, 담보 설정, 신용할당, 차입자 감시 등 여러 전략을 활용하여 은행은 대출의 위험을 최소화하고 안정적인 경영을 유지합니다. 이자율 변화에도 유연하게 대응하여, 자산과 부채의 가치를 조정하는 것이 은행의 장기적인 성공에 중요한 역할을 합니다.